市场全线飘红 算力概念股成焦点

8月25日，A股市场迎来放量大涨，沪指逼近3900点，两市成交额突破3万亿元，创下历史第二高纪录。在这场资本盛宴中，A股算力股再度大涨成为最大亮点——寒武纪单日飙涨超10%，海光信息、中际旭创等AI硬件龙头集体爆发，CPO、卫星互联网等科技概念板块紧随其后。这波行情究竟由何推动？算力股的狂欢能持续多久？

政策与技术双轮驱动 算力板块持续升温

“算力即国力”已成市场共识。工信部近日明确表示将“有序引导算力设施建设”，同时强调加快突破GPU芯片等核心技术。政策暖风直接点燃了资金热诚：寒武纪股价突破1390元，市值逼近6000亿大关；高盛更将其目标价上调50%至1835元，理由是“中国云服务商资本支出增加+供应链多元化需求”。

细分领域同样表现抢眼：

– 光模块：中际旭创、剑桥科技等多股涨停

– 芯片设计：海光信息单日成交超200亿元

– 稀土永磁：金力永磁20cm涨停，供给收紧推动涨价

分析师指出，这轮行情并非单纯炒作。随着AI应用落地加速，算力基础设施需求呈现爆发式增长，而国产替代逻辑更赋予相关企业长期价格。

万亿成交背后的市场逻辑

单日3.14万亿的成交额释放出强烈信号：

1. 资金偏好切换：从消费医药转向科技成长

2. 政策预期强化：房地产限购松绑与算力基建扶持形成共振

3. 全球资本流动：美联储降息预期下，外资持续加仓A股核心资产

需要关注的是，寒武纪、北方稀土等个股单日成交均超200亿，说明机构资金正在深度参与。有基金经理坦言：“现在不配算力股，就像十年前错过白酒。”

后市展望：机会与风险并存

虽然A股算力股再度大涨令人振奋，但投资者仍需保持理性：

– 短期波动：部分个股年内涨幅已超200%，需警惕技术性回调

– 业绩验证：下半年AI企业财报能否兑现高预期至关重要

– 政策节奏：美国芯片出口管制等外部影响仍存变数

市场人士建议，可重点关注两类标的：一是寒武纪等掌握核心技术的“硬科技”企业；二是中际旭创等配套设备商，其受益于算力建设的中长期需求。

这场由算力引领的资本狂欢，或许才刚刚开始。当AI成为新时代的“水电煤”，相关企业的成长空间，可能远超我们想象。你看好这轮算力行情吗？欢迎留言讨论！